Fin del e‑cheque en la cuenta comitente: ¿qué implica para pymes y profesionales?

Contexto de la norma

En mayo de 2026 la Comisión Nacional de Valores (CNV) aprobó la Resolución General 1139, que incorporó formalmente el cheque electrónico (e‑cheque) como medio de pago entre comitentes y agentes de bolsa. La medida buscaba modernizar los instrumentos de liquidación y, como efecto colateral, abrió una vía para que pequeñas y medianas empresas (pymes) y profesionales independientes pudieran evitar la retención del Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios (IDCB) al operar a través de la cuenta comitente del agente.

Esta estrategia consistía en transferir fondos a la cuenta comitente del agente, generar el e‑cheque y cobrarlo sin que la operación quedara registrada como un débito bancario tradicional, lo que eliminaba la aplicación del impuesto del 0,6% sobre la transacción.

El auge del e‑cheque entre pymes

Durante los primeros cuatro meses de vigencia de la RG 1139, el uso del e‑cheque creció rápidamente. Según datos de la CNV, más del 30% de los agentes de bolsa reportaron un aumento de operaciones de pago y cobro mediante este mecanismo, principalmente en sectores como:

• Consultorías y asesorías profesionales.
• Distribuidoras de software y servicios tecnológicos.
• Comercios al por mayor que manejan volúmenes de facturación medio‑alta.

Los beneficiados disfrutaban de un ahorro inmediato: por cada operación de $100.000, la ausencia del IDCB representaba un ahorro de $600, lo que sumado a la rapidez del e‑cheque resultaba muy atractivo.

La revocación de la CNV

Sin embargo, a finales de agosto de 2026 la CNV emitió una nueva disposición que anuló la autorización para usar la cuenta comitente como vía de pago libre de retención. La autoridad argumentó que la medida contravenía la legislación tributaria vigente y que el uso masivo del e‑cheque estaba generando una erosión significativa de la recaudación del IDCB.

En la práctica, la CNV eliminó la posibilidad de generar e‑cheques “exentos” y volvió a aplicar la retención del 0,6% sobre cualquier operación que involucre la cuenta comitente, independientemente de que el medio sea físico o electrónico.

Impacto para los contribuyentes

La revocación afecta directamente a:

• Monotributistas que utilizaban el e‑cheque para pagos de proveedores.
• Responsables inscriptos que habían ajustado sus flujos de caja para aprovechar la exención.
• Pymes que adoptaron el mecanismo como parte de su estrategia de reducción de costos.

Las consecuencias más relevantes son:

• Reincidencia del IDCB: ahora volverá a aplicarse el 0,6% sobre cada débito que se realice a través de la cuenta comitente.
• Necesidad de regularizar operaciones pasadas: la AFIP podría solicitar la reposición del impuesto no retenido en los últimos cuatro meses, aunque hasta el momento no se ha anunciado una fiscalización masiva.
• Reajuste de la planeación financiera: los presupuestos mensuales deberán incorporarse nuevamente los costos tributarios que se habían descontado.

Qué deben hacer ahora los contribuyentes

Ante este cambio, recomendamos los siguientes pasos:

1. Revisar los movimientos de los últimos cuatro meses y determinar el monto total de IDCB que no fue retenido.
2. Consultar con su contador la posibilidad de regularizar la situación mediante la presentación de declaraciones complementarias o pagos voluntarios, evitando multas por omisión.
3. Actualizar los sistemas de pago: eliminar de los procesos internos cualquier referencia al e‑cheque como método exento.
4. Comunicar a proveedores y clientes la nueva forma de pago, evitando el uso de la cuenta comitente para operaciones de cobro o pago.
5. Evaluar alternativas que permitan minimizar el impacto del IDCB sin incurrir en riesgos tributarios, como la utilización de medios de pago digitales que ya están contemplados en la normativa (transferencias bancarias, CBU, etc.).

Alternativas y recomendaciones

Si bien el e‑cheque ya no brinda la ventaja fiscal, sigue siendo una herramienta válida para la trazabilidad y la rapidez de los pagos. Algunas alternativas para seguir optimizando los costos son:

• Uso de cuentas bancarias propias con negociación de comisiones y costos operativos.
• Implementación de billeteras virtuales que, aunque están sujetas al IDCB, pueden ofrecer descuentos por volumen.
• Planificación de pagos en fechas estratégicas para agrupar débitos y reducir la base imponible mensual.

En cualquier caso, la clave está en mantener una contabilidad clara y actualizada, de modo que la empresa pueda demostrar la procedencia de los fondos y cumplir con las obligaciones tributarias sin inconvenientes.

En resumen, la CNV cerró la puerta al e‑cheque como vía de ahorro del impuesto al cheque, pero la adaptación es posible mediante una revisión cuidadosa de los procesos y la asesoría de profesionales contables.